房地产市场疲软 黑石集团第二季度净利润下降21%

　　黑石集团第二季度净利润较上年同期下降 21%，房地产业务表现不佳拖累了公司的盈利能力。

　　据该公司周四公布的第二季度业绩显示，这家全球最大的另类资产管理公司公布的季度净利润为 9.484 亿美元，较上一季度下滑 41%。该公司本季度营收为 28 亿美元，与去年同期基本持平，但比第一季度下降 24%。

　　房地产策略在第二季度的总回报率最低，以收益为重点的核心加策略录得 0.1% 的收益，而风险较高的机会主义策略则产生 0.3% 的回报率。在公司的财报电话会议上，黑石集团董事长兼首席执行官史蒂芬·施瓦茨曼指出，该公司的房地产投资将受益于美联储未来的降息。

　　“随着通胀继续回落，我们预计美联储将在今年晚些时候开始降息。这对黑石的资产价值来说应该是非常有利的，并为长期的重大变现周期奠定基础，”施瓦茨曼说。

　　基础设施表现突出

　　总部位于曼哈顿的黑石第二季度可分配收益同比增长 3% 至 13 亿美元，而费用相关收益同期下降 3% 至 11 亿美元。这些收益分别比上一季度下降 1% 和 4%。

　　尽管房地产占可分配收益和费用相关收益的最大比例，但它是唯一一个这些指标同比下降的部门。该部门的可分配收益下滑 19% 至 5.165 亿美元，而费用相关收益下降 18% 至 4.813 亿美元。

　　本季度流入量达到 394 亿美元，其中房地产占 59 亿美元，核心加策略占新资本的 45%。该基金经理在同一时期投入了 337 亿美元资金，为两年来的最高水平，其中包括 98 亿美元投入房地产，其中 68% 分配给了机会主义策略。

　　从业绩来看，黑石的基础设施策略在本季度产生了最高的总回报，增长了 6.3%，其次是私人信贷策略，增幅为 4.2%。包括私募股权、二级市场、流动信贷和绝对回报在内的其他策略的季度回报率从 1.7% 到 2.1% 不等。

　　管理的总资产较第一季度增长 1%，达到 1.1 万亿美元，而干火药达到 1810 亿美元。房地产分别占这些金额的 31% 和 33%。

　　人工智能和数据中心焦点

　　在房地产领域，黑石集团对数据中心以及物流和租赁住宅资产仍持乐观态度，这些行业占该基金经理全球房地产股票投资组合的 75%，而 2007 年仅为 2%。

　　黑石集团目前管理着价值 550 亿美元的数据中心投资，包括在建设施以及超过 700 亿美元的潜在管道开发。施瓦茨曼表示，该公司正将自己定位为全球最大的人工智能基础设施金融投资者。

　　“我们的数据中心平台再次成为我们房地产和基础设施业务以及整个公司第二季度升值的最大驱动力”，黑石集团首席财务官 Michael Chae 表示。

　　该公司总裁兼首席运营官乔纳森·格雷指出，更多竞标者参与销售流程证实了他关于商业房地产价值正在触底的观点。

　　“在我们自己的投资组合中，我们现在看到更多竞标者参与单一资产的销售流程，推动价格上涨，”格雷说。

　　黑石打算在短期内扩大其基础设施平台以及亚洲业务，该基金经理计划在 2025 年募集一只新的旗舰亚洲私募股权基金。